Давайте разберемся с принципами работы маржинальной торговли. На бирже Binance маржинальная торговля доступна на фьючерсах и квартальных фьючерсах. Фактически, во время торговой операции, открытие сделки с плечом совершается одной кнопкой. Но, полезно знать, что в это время происходит “под капотом” системы.

Совершая такую сделку, трейдер берет “взаймы” у биржи часть необходимой суммы для открытия позиции. Это позволяет ему увеличить свои потенциальную прибыль. Но, также это увеличивает риск убытков!

Что же такое маржа? Это активы, которые трейдер обязан держать на своем торговом счете в качестве залога для поддержания открытых позиций. Биржа таким образом защищается от потенциальных убытков, если рыночные условия изменятся и позиции трейдера уйдут в минус. Маржа является ключевым элементом маржинальной торговли и важной частью управления рисками.

Основные виды маржи.

1. Начальная (или исходная) маржа.

Это минимальная сумма, которую трейдер должен иметь на своем счете для открытия новой позиции. Рассчитывается как процент от общей стоимости позиции.

Начальная маржа не позволяет трейдеру открыть слишком крупную позицию относительно его собственных средств.

2. Поддерживающая маржа.

Это минимальная сумма, которую трейдер должен иметь на своем счете для того, чтобы удерживать открытую позицию. Если уровень маржи опускается ниже уровня поддерживающей маржи, биржа может потребовать дополнительного залога или автоматически закрыть позицию.

3. Свободная маржа.

Это разница между средствами на счете трейдера и суммой маржи, заблокированной для поддержания открытых позиций. Свободная маржа позволяет трейдеру открывать новые позиции или увеличивать размер существующих позиций.

Уровень маржи - это отношение между собственными средствами трейдера и общей стоимостью позиции. Если уровень маржи опускается ниже определенного уровня (минимальной маржи), биржа может потребовать дополнительного залога или автоматически закрыть позицию трейдера.

Уровень маржи (Margin Level) представляет собой процентное отношение между свободной маржой (Free Margin) и суммой маржи, заблокированной для поддержания открытых позиций. Этот показатель используется для определения финансовой устойчивости открытых позиций на торговом счете. Уровень маржи выражается в процентах и рассчитывается по следующей формуле:

Где:

Свободная маржа (Free Margin) - это средства, которые доступны для открытия новых позиций или поддержания текущих. Рассчитывается как разница между общим балансом счета и суммой маржи, заблокированной для открытых позиций.

Сумма маржи (Margin Used) - это сумма средств, которая заблокирована для поддержания текущих открытых позиций. Она включает в себя начальную маржу и маржу поддержки.

Уровень маржи играет важную роль в маржинальной торговле, поскольку он определяет, насколько безопасными являются открытые позиции относительно уровня маржи поддержки.

Вот как обычно интерпретируются различные уровни маржи:

Уровень маржи более 100%. Свободная маржа превышает сумму маржи.

Позиции находятся в безопасном положении, и трейдер может открывать новые позиции.

Уровень маржи менее 100%. Свободная маржа меньше суммы маржи. Это предупреждение о потенциальной угрозе. Трейдер должен следить за уровнем маржи поддержки.

Уровень маржи равен или менее 50%. Это критический уровень, при котором биржа может начать закрывать открытые позиции для предотвращения дополнительных убытков.

Уровень маржи равен или менее 20%. Биржа может автоматически закрыть часть или все позиции трейдера.

Управление уровнем маржи является ключевым аспектом эффективного управления рисками в маржинальной торговле.

Теперь давайте разберемся с еще одним важным аспектом маржинальной торговли - плечом.

Плечо — это соотношение между собственными средствами трейдера и суммой, на которую он может открыть позицию. Например, плечо 1:10 позволяет трейдеру открыть позицию на 10 раз больше, чем его собственные средства.

Плечо (Leverage) в контексте финансовых рынков означает использование заемных средств для увеличения потенциальной прибыли при торговле. Это позволяет трейдерам открывать более крупные позиции, чем они могли бы себе позволить опираясь на свой собственный капитал. Плечо измеряется в виде отношения между размером позиции и залогом, необходимым для её открытия. Например, плечо 1:10 означает, что за каждый доллар собственного капитала, трейдер может открыть позицию на 10$.

Пример использования. Предположим, трейдер имеет 1000$ на счете и использует плечо 1:10. С использованием плеча он может открыть позицию на 10000$. Если стоимость актива растет на 1%, прибыль для трейдера будет не 10$, а 100$.

Также, как плечо увеличивает потенциальную прибыль, оно и увеличивает потенциальные убытки. Малейшее изменение цены может существенно повлиять на капитал трейдера. Трейдеры должны быть осторожны при использовании высокого плеча, поскольку это может привести к существенным финансовым потерям. Многие биржи  устанавливают максимальные уровни плеча, чтобы уменьшить риски для трейдеров.

Использование плеча требует осторожности! Важно оценивать свои финансовые возможности и правильно управлять рисками, чтобы избежать неприятностей.

Еще один момент, который нужно рассмотреть в этой главе - Mark Price. Так называемая, цена маркировки.

Mark Price (цена маркировки) — это цена актива на рынке, используемая для расчета уровня маржи и выполнения других операций в маржинальной торговле. Mark Price устанавливается биржей и обновляется периодически в течение торгового дня.

В контексте маржинальной торговли mark price играет важную роль в определении уровня маржи и предотвращении ситуаций, когда внезапное колебание цены может привести к автоматическому закрытию позиций.

Основные аспекты Mark Price.

Mark Price используется для расчета уровня маржи и поддержания открытых позиций. Обычно уровень маржи рассчитывается как процент от отношения свободной маржи к стоимости открытых позиций.

Mark Price рассчитывается на основе рыночных цен из различных источников и представляет объективную оценку стоимости актива. Обычно обновляется в реальном времени в течение торгового дня.

Mark Price является важным элементом для обеспечения эффективности маржинальной торговли, особенно в периоды волатильности. Цена маркировки помогает снизить риски, связанные с быстрыми изменениями курса и обеспечивает стабильный механизм расчета маржи.

Подытоживая, можно сказать, что маржинальная торговля требует от трейдера хорошего понимания рынка. Несмотря на потенциальные выгоды, она несет в себе серьезные финансовые риски и может привести к существенным убыткам. Поэтому перед принятием решения о маржинальной торговле необходимо тщательно изучить рынок и оценить свою готовность к рискам.