Размер позиции и расчёт допустимого риска

Зачем рассчитывать размер позиции

Размер позиции — ключевой параметр риск-менеджмента. Даже если направление сделки выбрано правильно, завышенный объём может привести к быстрой просадке. Цель — подобрать такой размер позиции, при котором возможный убыток не превысит заранее установленный лимит.

Что учитывать при расчёте размера позиции

1. Комиссии биржи (особенно для коротких сделок) (на вход и на выход из сделки)

2.  Возможное проскальзывание при резких движениях

3. Валюту депозита и валюту котировки (USDT, BTC и др.)

4. Торговлю с плечом (рассматривается отдельно ниже).

⚠️ Основной принцип: не объём позиции определяет риск, а допустимый риск определяет объём позиции. Сначала задаётся максимально допустимая потеря по сделке (в деньгах), затем — рассчитывается размер позиции, исходя из расстояния до уровня стоп-лосса.

Формула расчёта:

Макс. позиция = (Депозит × Риск) ÷ (Движение до SL + Комиссии + Проскальзывание)

Чек-лист для расчёта размера позиции перед входом в сделку

• 1. Определите фиксированный риск на сделку (% от депозита)

• 2. Найдите уровень стоп-лосса (по теханализу или волатильности)

• 3. Вычислите расстояние до стопа в деньгах

• 4. Рассчитайте максимальный размер позиции по формуле

• 5. Убедитесь, что объём позиции не превышает лимиты биржи и подходит под текущую ликвидность

Пример расчета размера позиции (лонг)

Исходные данные (указываются трейдером):

• Депозит: 1,000 USDT

• Риск на сделку (максимальный): 1%

• Тип сделки: Лонг

• Цена входа: 27,000 USDT

• Цена стоп-лосса: 26,730 USDT (пример: стоп-лосс на −1% от входа)

• Комиссия биржи:

• На вход: 0.1%

• На выход: 0.1%

• Проскальзывание: 0.5%

Расчет максимально допустимого размера позиции на продажу (шорт) с учетом комиссий и проскальзывания

1. Расчёт допустимого убытка на сделку:

1. Депозит × Риск на сделку = 1,000 USDT × 1% = 10 USDT

2. Определение суммарных затрат на сделку (комиссии + проскальзывание + движение до стопа):

1. Комиссии: 0.1% + 0.1% = 0.2%

2. Проскальзывание: 0.5%

3. Движение цены до стопа:

1. 27,000 − 26,730 = 270 USDT падения цены

2.  (270 ÷ 27,000) × 100% ≈ 1%

3. Итого суммарные затраты: 1% + 0.2% + 0.5% = 1.7% от размера позиции

3. Расчет максимально допустимого размера позиции:

1. Размер позиции = Допустимый убыток ÷ Суммарные затраты

2. = 10 USDT ÷ 1.7% = 10 ÷ 0.017 ≈ 588 USDT

4. Определение объёма покупки конкретной монеты:

1. Объём в единицах актива = Стоимость позиции ÷ Цена входа

2. = 588 USDT ÷ 27,000 ≈ 0.0218 BTC

Итог: максимально допустимый размер позиции — ≈ 588 USDT (≈ 0.0218 BTC) при риске 1% и учёте комиссий и проскальзывания.

Пример расчета размера позиции (шорт)

Исходные данные:

• Депозит: 1,000 USDT

• Риск на сделку: 1%

• Тип сделки: Шорт

• Цена входа: 27,000 USDT

• Цена стоп-лосса: 27,270 USDT (пример: стоп на +1% от входа для шорта)

• Комиссия биржи:

• — На вход: 0.1%

• — На выход: 0.1%

• Резерв на проскальзывание: 0.5%

Расчет максимально допустимого размера позиции на продажу (шорт) с учетом комиссий и проскальзывания

1. Расчёт допустимого убытка на сделку:

1. Депозит × Риск на сделку = 1,000 USDT × 1% = 10 USDT

2. Определение суммарных затрат на сделку (комиссии + проскальзывание + движение до стопа):

1. Комиссии: 0.1% + 0.1% = 0.2%

2. Проскальзывание: 0.5%

3. Движение цены до стопа (необходимо для шорта — насколько цена может пойти против позиции):

1.  27,270 − 27,000 = 270 USDT роста цены

2.  (270 ÷ 27,000) × 100% ≈ 1%

3. Итого суммарные затраты: 1% + 0.2% + 0.5% = 1.7% от размера позиции

3. Расчёт максимально допустимого размера позиции:

1. Размер позиции = Допустимый убыток ÷ Суммарные затраты

2.  = 10 USDT ÷ 1.7% = 10 ÷ 0.017 ≈ 588 USDT

4. Определение объёма позиции в активах (в ед. актива, напр. BTC):

1. Объём в единицах актива = Стоимость позиции ÷ Цена входа

2.  = 588 USDT ÷ 27,000 ≈ 0.0218 BTC

Итог: максимально допустимый размер позиции при входе в шорт — ≈ 588 USDT (≈ 0.0218 BTC), чтобы общий риск с учётом комиссий и проскальзывания не превышал 1% депозита.

Почему расчёты для лонга и шорта выглядят одинаково?

С точки зрения риск-менеджмента и расчёта размера позиции лонг и шорт считаются одинаково. В обоих случаях Вы заранее определяете допустимый денежный риск на сделку, учитываете комиссии и проскальзывание, а затем рассчитываете максимальный размер позиции так, чтобы потенциальный убыток не превышал заданный лимит.

Разница между лонгом и шортом заключается в направлении движения цены, а не в принципе расчёта риска. Именно поэтому для обучения полезно разобрать оба варианта — чтобы показать, что методика универсальна и применяется одинаково для покупок и продаж.

Типичные ошибки при расчёте размера позиции

1. Установка позиции "на глаз" без расчёта

2. Игнорирование риска при высокой волатильности

3. Недооценка влияния кредитного плеча

4. Увеличение позиции после серии удачных сделок без изменения допустимого риска.

Даже при высоком уровне уверенности в сделке соблюдайте расчётный размер позиции. Система риск-менеджмента работает только тогда, когда она применяется в каждой сделке, без исключений.

Расчет размера позиции особенно важен при использовании кредитного плеча — инструмента, который может как умножить прибыль, так и значительно увеличить риски.