Производные инструменты и заёмные средства

Как это работает: когда вы открываете фьючерсную позицию, вы не покупаете сам актив, а делаете ставку на направление движения его цены. Если открыли лонг (позицию на рост) и цена выросла — вы зарабатываете разницу. Если открыли шорт (позицию на падение) и цена упала — тоже зарабатываете. При этом не нужно владеть активом, чтобы его "продать" — вы просто заключаете Контракт.

Для наглядности фьючерсную торговлю можно сравнить со ставкой на спортивный матч. Вы делаете ставку на исход события (рост или падение цены), не участвуя в самом событии и не владея объектом ставки. Аналогично при торговле фьючерсами Вы не покупаете и не продаёте сам актив, а зарабатываете на изменении его цены между моментом открытия и закрытия позиции.

Пример: Bitcoin стоит 90 000 USDT. Вы открываете шорт-позицию на 1 BTC, ожидая снижения цены. В момент открытия позиции биржа блокирует часть средств на Вашем счёте — маржу, которая служит обеспечением сделки. Эти средства остаются замороженными на всё время, пока позиция остаётся открытой. Цена падает до 85 000 USDT — Вы закрываете позицию. Биржа разблокирует маржу и зачисляет на счёт прибыль в размере 5 000 USDT (за вычетом комиссий), при этом Вы ни разу не владели реальным биткоином.

Фьючерсная торговля обычно доступна с кредитным плечом (см. Следующий термин), что позволяет открывать позиции на суммы, значительно превышающие ваш депозит. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски убытков.

Пример: У вас на счету 1,000 USDT. С плечом 1:10 вы можете открыть позицию на 10,000 USDT. Если цена актива вырастет на 5%, ваша прибыль составит 500 USDT (5% от 10,000), что равно 50% прибыли от вашего собственного капитала. Но Если цена упадёт на 5%, вы потеряете те же 500 USDT — 50% убытка от депозита. При падении на 10% ваша позиция будет ликвидирована (принудительно закрыта биржей), и вы потеряете весь депозит в 1,000 USDT.

Важно понимать: кредитное плечо одинаково увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Чем выше плечо, тем быстрее может произойти ликвидация при движении цены против вашей позиции. Начинающим трейдерам рекомендуется использовать минимальное плечо (1:2 или 1:3) или вовсе торговать без него, пока не появится достаточный опыт управления рисками.

Можно ли избежать ликвидации при меньшем движении цены?

- Да, глубина допустимого движения цены до ликвидации зависит от размера маржи и выбранного типа маржи. Чем больше средств используется в качестве обеспечения позиции, тем дальше находится цена ликвидации.

На большинстве бирж доступны два основных режима:

• Изолированная маржа — для каждой позиции используется заранее заданная сумма средств. Риск ограничен этой суммой, но ликвидация наступает быстрее.

• Кросс-маржа — в качестве обеспечения позиции используется весь доступный баланс счёта. Это увеличивает расстояние до ликвидации, но в случае неудачи под риском оказывается весь депозит.

Также можно вручную добавить маржу к уже открытой позиции, тем самым отодвинув цену ликвидации. Однако это не снижает риск, а лишь увеличивает объём средств, которыми Вы рискуете.