Принцип ограничения убытков и сохранения капитала

Прибыль непредсказуема, а убыток можно ограничить. Задача риск-менеджмента — заранее определить максимальную допустимую потерю по сделке и за торговый период, чтобы сохранить средства на торговом счёте и стабильность результатов.

Прим.:
важное пояснение о терминах: в контексте риск-менеджмента термины "капитал" и "депозит" используются как синонимы и означают сумму средств на Вашем торговом счёте. Для единообразия в этом разделе мы будем использовать термин "депозит" во всех расчётах и примерах.

Реализация принципа ограничения убытков и сохранения депозита на практике основывается на следующих базовых правилах.на практике основывается на следующих базовых правилах.

Базовые правила криптоторговли

1. Ограничивайте риск на одну сделку фиксированной долей депозита (обычно 0,5–2%)

2. Устанавливайте дневной/недельный лимит потерь (например, 2–6% в день)

3. Используйте обязательный Стоп-лосс по каждой позиции

4. Планируйте соотношение прибыль/риск не ниже 2:1 до входа в сделку

5. Не усредняйте убыточные позиции против плана, если это не предусмотрено торговым планом 

6. Держите часть депозита в резерве на проскальзывание и комиссии

7. Ведите учёт сделок и просадок, фиксируйте причины потерь

8. Делайте паузу при достижении лимита потерь за день/неделю.

Пример расчета дневного лимита и лимита на сделку

Рассмотрим, как работают лимиты риска на реальных торговых сценариях.

Исходные данные:

• Депозит: 1,000 USDT

• Лимит риска на одну сделку: 1% (10 USDT)

• Дневной лимит потерь: 6% (60 USDT)

Прим.: PnL (Profit and Loss, «прибыль и убыток») — суммарный финансовый результат по всем сделкам. Накопленный PnL показывает финансовый результат за выбранный торговый период. В контексте дневных лимитов под торговым днём обычно понимаются календарные сутки по времени биржи или по часовому поясу, заданному в настройках терминала.

Сценарий 1: Серия убыточных сделок с соблюдением лимитов

Трейдер открывает серию сделок в течение одного торгового дня, определяемого правилами биржи или настройками терминала. Большинство сделок убыточны, но две приносят прибыль (см. Таблица 1).

Таблица 1

Результат: После 10-й сделки достигнут дневной лимит потерь в 60 USDT (6% от депозита). Торговля на день прекращается, даже если остался торговый капитал. Из 10 сделок 2 были прибыльными, 8 убыточными. Депозит сохранён на уровне 940 USDT — потеряно ровно 6%, не больше.

Сценарий 2: Проскальзывание и превышение лимита на сделку

Трейдер открывает позиции на волатильном рынке. Некоторые стоп-лоссы срабатывают с проскальзыванием (см. Таблица 2).

Таблица 2

Результат: После 5-й сделки накопленный убыток составил 56.5 USDT — почти достигнут дневной лимит в 60 USDT. Торговля прекращается.

Обратите внимание: из-за проскальзывания в сделках №2 и №4 фактические убытки превысили запланированный 1% на сделку (12.4 USDT и 14.1 USDT вместо 10 USDT).

Вывод: Именно поэтому дневной лимит критически важен — он защищает депозит от накопления убытков, когда рыночные условия (волатильность, низкая ликвидность) приводят к проскальзыванию и превышению лимита на отдельные сделки. Без дневного лимита трейдер мог бы продолжить торговлю и потерять значительно больше.

📊 Калькулятор риск-менеджмента

Для самостоятельного расчета используйте Excel-файл «Калькулятор торговли с лимитами». В нём вы можете:

•  Задать депозит, лимит на сделку (по умолчанию 2%) и дневной лимит (по умолчанию 14%)

• Вносить цены входа и выхода по каждой сделке

• Автоматически отслеживать: профит/убыток, количество сделок, остаток дневного лимита, общий PnL и текущий размер депозита.

Чтобы систематизировать этот подход и применять его перед каждой сделкой, используйте следующий чек-лист.

Чек-лист: подготовка к сделке с учётом ограничения убытков

• 1. Определите сумму риска на сделку (процент от текущего депозита).

• 2. Найдите технически обоснованный уровень стоп-лосса до открытия позиции (например, за ближайшим уровнем поддержки/сопротивления, локальным минимумом/максимумом или границей фигуры). 

• 3. Оцените ожидаемое соотношение прибыль/риск (≥ 2:1); при несоблюдении — пропустите сделку.

• 4. Рассчитайте размер позиции исходя из суммы риска и расстояния до стопа (подробно в следующем пункте раздела 6.2). 

• 5. Разместите защитные ордера сразу после входа (стоп-лосс, при необходимости — тейк-профит/брекет).

• 6. Задайте дневной лимит потерь; при достижении — прекратите торговлю до следующего торгового дня.

Типичные ошибки при расчёте рисков

На пути к дисциплинированной торговле многие сталкиваются со схожими трудностями. Вот наиболее частые из них:

1. Торговля без стоп-лосса

2. ФОМО (англ. FOMO — Fear Of Missing Out, «страх упущенной выгоды») — импульсивное открытие сделок из-за страха пропустить движение цены. Трейдер входит в рынок без сигнала по стратегии, просто потому что "все покупают" или "цена уже пошла". Результат: вход на пике движения и убытки.

1. Правило: торговать только по своим сигналам, а не из страха что-то упустить.

3. Увеличение риска после серии убытков

4. Игнорирование дневного лимита и “отбивание” потерь

5. Изменение плана по ходу сделки без объективных причин

6. Неучтённые комиссии и проскальзывание.

Этот принцип — фундамент: сначала защита депозита, затем рост. В следующих подпунктах мы разберём расчёт размера позиции, работу с плечом и механизмы выхода из позиции.